日本九州发生地震， 九州是日本集成电路的重要基地,本周我们盘点一下地震对集成电路产业链的公司影响，国内外相关的受益标的和影响程度。

1. 九州集成电路产业群

下图列出了九州地区的主要半导体公司分布。主要企业包括东芝、NEC、瑞萨科技、索尼、东京电子等，这其中主要是存储器厂商、CIS厂商以及半导体设备厂商。我们逐个分析受影响企业和潜在的受益企业。

从目前消息来看，索尼是受损较严重的公司。索尼的CIS影像感测芯片生产工厂主要就在九州岛。由于包含Apple等手机的照相芯片都采用Sony CIS，如果工厂产生伤害，将对Apple等手机大厂造成供货的影响。据了解，Sony 的 CIS 传感器，目前主要在 4 座 Fab 工厂生产。除了在日本北方山形的距离较远。有 3 座都在这次地震的中央区域九州岛，以及震央熊本。

我们简单测算了一下可能造成的缺货程度。目前全球每年的CIS出货量为46亿颗，索尼的市占率为28%，即12亿颗，平均每个月是1亿颗CIS出货。如果这3座工厂都受损停工，对产能影响3/4,每停工一个月，就会产生7500万颗CIS的缺货。

半导体设备制造商

九州岛布局了很多半导体设备企业。半导体设备制造的牵头企业是东京电子分公司东京电子九州岛。主要是制造感光剂涂布设备和曝光后的显象设备。真空设备大户的电子东京都在九州岛、在鹿儿岛和熊本拥有主要的工厂。这些半导体设备商在国内没有直接的竞争对手。但是从产业布局的方向来说，应该考虑核心设备供应商的全球布局和分散风险，否则会经常卡住集成电路制造的脖颈。我们认为，对国内的半导体设备厂商是一个利好，在集成电路产业基金的支持下，这些设备厂商都有收购国外设备厂商的预期。

2. 一周行情

本周上证综指上涨3.12%，深圳成指上涨3.07%，创业板指上涨3.58%，集成电路（申万）指数上涨1.62%，费城半导体指数上涨0.9%，2月北美半导体设备BB值1.05。

3. 中国RFID芯片市场规模将翻倍 2017年达8.07亿美元

报告显示，RFID卡和标签的市场规模将从2012年的8.94亿台增长到21.1亿台，年均复合增长率（CAGR）达到19％。在收入方面，预计到2017年，市场将从2012年的4.54亿美元增长到8.07亿美元，年均复合增长率为12％

4. IDT收到收购要约

中国财团向美国半导体厂商IDT发出收购要约。外媒周三称，IDT披露，公司收到了Libin Sun领投财团的非约束性收购要约，称将以每股32美元的现金收购他们未持有股份。该报价较该股周一19.43美元的收盘价溢价65%，公司估值约为43亿美元。

整理：小东